Gull Options Trading Forklart

Anropsalternativer Et anropsalternativ gir eieren rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe den underliggende eiendelen (en futureskontrakt) til den angitte utsjekkskursen på eller før utløpsdatoen. De kalles Anropsalternativer fordi kjøperen av opsjonen kan ringe bort den underliggende eiendelen fra selgeren av alternativet. For å få denne rett eller valg, gjør kjøperen en betaling til selgeren kalt en premie. Denne premien er den mest kjøperen kan miste, ettersom selgeren aldri kan be om mer penger når alternativet er kjøpt. Kjøperen håper deretter at prisen på varen eller futures vil bevege seg fordi det bør øke verdien av Call-alternativet, slik at han kan selge den senere til et overskudd. La oss se på et par eksempler for å forklare hvordan en samtale fungerer. Fast eiendomskallalternativ Eksempel Kan du bruke et eksempel på landalternativ hvor du vet om en gård som har en nåverdi på 100 000, men det er en sjanse for at den øker drastisk innen neste år fordi du vet at en hotellkjede tenker på å kjøpe eiendom for 200.000 å bygge et stort hotell der. Så du nærmer deg eieren av landet, en bonde, og forteller ham at du vil ha muligheten til å kjøpe landet fra ham innen neste år for 120.000 og du betaler ham 5000 for denne rettigheten eller opsjonen. Den 5000 eller premien du gir til eieren er hans kompensasjon for ham å gi opp retten til å selge eiendommen i løpet av det neste året til noen andre og krever at han selger den til deg for 120.000 hvis du velger det. Et par måneder senere nærmer seg hotellkjeden bonden og forteller at de vil kjøpe eiendommen for 200.000. Dessverre, for bonden må han informere dem om at han ikke kan selge den til dem fordi han solgte alternativet til deg. Hotellkjeden nærmer deg deg og sier at de vil at du skal selge dem til 200.000 siden du nå har rettighetene til eiendomssalget. Du har nå to valg for å tjene penger. I første valg kan du utøve alternativet og kjøpe eiendommen til 120.000 fra bonden og snu og selge den til hotellkjeden for 200.000 for et overskudd på 75.000. 200 000 fra hotellkjeden mdash120 000 til bonden mdash5 000 for prisen på alternativet Dessverre har du ikke 120 000 til å kjøpe eiendommen, slik at du er igjen med andre valg. Det andre valget gjør at du bare kan selge alternativet direkte til hotellkjeden for et godt resultat, og deretter kan de utøve alternativet og kjøpe landet fra bonden. Hvis opsjonen tillater innehaveren å kjøpe eiendommen til 120 000 og eiendommen er nå verdt 200 000, må alternativet være verdt minst 80 000, noe som er nøyaktig hva hotellkjeden er villig til å betale deg for det. I dette scenariet vil du fortsatt lage 75.000. 80 000 fra hotellkjeden mdash5 000 betalt for alternativet I dette eksemplet er alle glade. Bonden fikk 20.000 mer enn han trodde at landet var verdt pluss 5000 for opsjonen som ga ham et 25.000 fortjeneste. Hotellkjeden får eiendommen til prisen de var villige til å betale, og kan nå bygge et nytt hotell. Du har gjort 75.000 på en begrenset risikovill investering på 5000 på grunn av ditt innsikt. Dette er det samme valget du vil gjøre i råvare og futures opsjonsmarkeder du handler. Du vil vanligvis ikke utøve ditt valg og kjøpe den underliggende varen fordi da må du komme opp med pengene for margin på futuresposisjonen akkurat som du ville ha måttet komme opp med de 120 000 å kjøpe eiendommen. I stedet bare vri og selg alternativet i markedet for fortjenesten. Hadde hotellkjeden bestemt nei til, men egenskapen, da ville du måtte slippe alternativet utløpe verdiløs og ville ha mistet 5000. Futures Call Option Eksempel Nå kan vi bruke et eksempel som du faktisk kan være involvert i i futures-markedene. Anta at du tror at gull skal gå opp i pris og desember gull futures handler for tiden på 1400 per unse og det er nå midten av september. Så du kjøper en desember Gold 1500 Call for 10,00 som er 1000 hver (1,00 i gull er verdt 100). Under dette scenariet som en opsjonskjøper er det mest du risikerer å handle på denne handelen 1000 som koster alternativet. Ditt potensial er ubegrenset siden opsjonen vil være verdt hva som helst desember Gold futures er over 1500. I det perfekte scenariet, ville du selge muligheten tilbake til en fortjeneste når du tror Gold har toppet ut. La oss si at gull kommer til 1.550 per unse i midten av november (som er når desember gullopsjoner utløper), og du vil ta fortjenesten din. Du bør kunne finne ut hva alternativet handler på uten å få et tilbud fra megleren eller fra avisen. Bare velg hvor desember Gold Futures handler, som er 1 500 per unse i vårt eksempel, og trekker fra det prisen på opsjonen som er 1400, og du kommer opp med 150 som er alternativets egenverdi. Den inneboende verdien er beløpet den underliggende eiendelen er, selv om strekkprisen eller in-the-money. 1.550 Underliggende eiendel (desember Gold futures) mdash1,400 Strike Price 150 Intrinsic Value Hver dollar i gullet er verdt 100, så 150 dollar i gullmarkedet er verdt 15.000 (150X100). Det er det alternativet bør være verdt. For å finne fortjenesten tar du 15 000 - 1000 14 000 profitt på en 1000 investering. 15 000 opsjoner nåverdien mdash1 000 opsjoner opprinnelige pris 14 000 fortjeneste (minus provisjon) Selvfølgelig, hvis gull var under din utgangspris på 1 500 i forsinkelse, ville det være verdiløst og du ville miste ditt 1000 premie pluss provisjonen du betalte. Valg Basics Opplæring Nå til dags , mange investorer porteføljer inkluderer investeringer som fond. aksjer og obligasjoner. Men de ulike verdipapirene du har til disposisjon, slutter ikke der. En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Kraften til alternativer ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra en nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller en indeks. 13 Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten sine kostnader. Alternativer er komplekse verdipapirer og kan være svært risikabelt. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger: 13 Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle. Optiehandel kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap. Invester bare med risikokapital. 13 Til tross for hva noen forteller deg, handler alternativhandel med risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette, foreslår mange mennesker at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. 13 Å være uvitende om enhver form for investering plasserer deg i svak stilling. Kanskje den spekulative naturen av alternativene passer ikke til stilen din. Ikke noe problem - ikke spekulere i alternativer. Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem. Ikke å lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe rett inn: uten å vite om alternativer, ville du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Hvorvidt det er å sikre risikoen for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i form av opsjoner, bruker de fleste multinasjonale i dag i dag muligheter i en eller annen form. 13 Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Husk at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut handlingene om basismodell. Hvordan kjøpe gullalternativer Kjøp gullalternativer for å oppnå en posisjon i gull for mindre kapital enn å kjøpe fysisk gull eller gull futures. Gullalternativer er tilgjengelige i USA gjennom Chicago Mercantile Exchange (CME), så hvis du har lurt på hvordan du investerer i gull, er det en kortere og mindre kapitalintensiv måte å gjøre det på. Hvordan investere i gull: Samtaler og putt Bruk alternativer for å avgjøre om gullprisene stiger eller faller. Tro at gullprisen vil stige Kjøp et gullopsalgsalternativ. Et anropsalternativ gir rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe gull til en bestemt pris for en viss tid (utløp). Prisen du kan kjøpe gull på kalles strekkprisen. Hvis gullprisen stiger over strikeprisen før opsjonen utløper, gir du en fortjeneste. Hvis gullprisen er under utsalgsprisen ved utløpet, mister du det du betalte for alternativet, kalt premien. (For mer om hvordan du bestemmer hvilket anrop eller alternativ som skal benyttes, se Hvilket vertikalt opsjonsspredning bør du bruke) Sett opsjoner gir rett, men ikke forpliktelsen, å selge gull til en bestemt pris (strykpris) for et visst beløp av tiden. Hvis gullprisen faller under streikprisen, høster du en fortjeneste av forskjellen mellom strekkprisen og dagens gullpris (omtrentlig). Hvis gullprisen er over strike-prisen ved utløpet, er alternativet ubrukelig og du mister premien du betalte for alternativet. Det er ikke nødvendig å holde muligheten til utløpet. Selg det til enhver tid for å låse inn fortjeneste eller minimere tap. Gull Alternativer Spesifikasjoner Gullalternativer ryddes gjennom CME, handel under symbolet OG. Verdien av opsjonene er knyttet til prisen på gull futures, som også handler på CME. 40 strekkpriser tilbys, i 5 trinn over under gjeldende gullpris. Jo lenger strekkprisen fra dagens gullpris, jo billigere premien betalte for opsjonen, men jo mindre sjanse er det at opsjonen vil være lønnsom før utløpet. Det er mer enn 20 utløptider å velge mellom, alt fra kort til lang sikt. Hver opsjonskontrakt styrer 100 gram gull. Hvis kostnaden for et alternativ er 12, er beløpet betalt for opsjonen 12 x 100 1200. Å kjøpe en gull futures kontrakt som kontrollerer 100 unser krever 7.150 i innledende margin. Kjøper fysisk gull krever full kontanter utbetaling for hver unse kjøpt. For å kjøpe gullopsjoner trenger handelsfolk en marginmeglerkonto som tillater handel med futures og opsjoner, levert av Interactive Brokers. TD Ameritrade og andre. Gullopsjonspriser og volumdata finnes i Quotes-delen av CME-nettstedet, eller via handelsplattformen som tilbys av en opsjonsmegler. Samtaler og setter tillater handelsmenn en mindre kapitalintensiv måte å tjene på henholdsvis gulloppgang eller nedtrending. Hvis opsjonen utløper verdiløs, er beløpet betalt (premie) for alternativet tapt, risikoen begrenset til denne kostnaden. Trading gull alternativer krever en margin meglerkonto konto med tilgang til alternativer.