Oex Bevegelse Gjennomsnittet

Alternativ Volatilitet: Vertikale Sprekk og Horisontale Spor En av de mest interessante aspektene ved volatilitetsanalyse er fenomenet kjent som en prisforskjell. Når opsjonspriser brukes til å beregne implisitt volatilitet (IV), blir det klart at alle individuelle opsjonsangrep og tilhørende IV-nivåer er at IV-nivåene for hver streik ikke alltid er det samme - og at det er mønstre for dette IV variabilitet. Selv om du kanskje har sett IV-verdier for en bestemt aksje før, kommer disse vanligvis ut av en gjennomsnittlig (noen ganger veid) av alle streik eller i nærheten av pengene streiker, eller til og med pengepenger i nærmeste handelsmåned. Som du ser nærmere på, men som vi vil gjøre her, vil variasjonen av IV langs opsjonsstrekkskjeden avsløre det som kalles en IV-skrå. Det er to hovedgrupper av skråninger - horisontal og vertikal. Det vertikale skrået blir først sett. I dette tilfellet vil du se hvordan volatiliteten endres avhengig av streikprisen. Så velg et eksempel på en horisontal skjevhet, som er en skjev tid (alternativer med forskjellige utløpsdatoer). Forward og Reverse Skews Det er to hovedtyper av vertikale IV skår - fremover (positiv) eller revers (negativ). Alternativene på børsindekser (dvs. OEX. SPX) har en permanent omvendt IV-skjevhet. Dette mønsteret av IV variabilitet er vanlig for de fleste aksjemarkedsindekser og mange av aksjene som utgjør disse indeksene. Med en omvendt vertikal IV-skjevhet, ved lavere alternativstrekk IV er høyere og ved høyere alternativ streik IV er lavere. Figur 12 viser et eksempel på en omvendt IV-skjevhet på SampP 500-aksjeindeksoppkallingsalternativene. Generert ved hjelp av OptionVue 5 Options Analysis Software. Figur 12: Omvendt IV skjev på SampP 500-indeksanropsalternativer. IV faller beveger seg fra lavere til høyere poeng på strekkpriskjeden, sett i IV-nivåene fremhevet i gult. Den første av tre datakolonner (ved siden av streikene) i figur 12 inneholder opsjonsmarkedspriser og den høyest høyre kolonnen inneholder tidspremie på alternativene. Pilene peker på høyere og lavere streik i begge utløpsmåneder med tilhørende IV-nivåer, noe som indikerer vertikal omvendt skjevhet. Det er lett å identifisere vertikal omvendt skjevhet i figur 12. Eksempelvis har opsjonsalternativet i august 1440 en IV på 28,21 sammenlignet med en lavere IV på den høyere august 1540-anropsstreisen, som har en IV på 23,6. Jo lavere alternativene i streikkjeden (enten samtaler eller sett), jo høyere IV vil være. September-opsjonene er inkludert i figur 12 og skrået er også tilstede der. Merk at IV-nivåene over tid (august vs september) ikke er de samme på disse streikene. I stedet har august månedens opsjoner utviklet et høyere nivå på IV. Dette er kjent som en horisontal skjevhet, som diskuteres nedenfor. Som du ser i figur 13, som inneholder implisitte volatilitetsnivåer på SampP 500 aksjeindeksopsettopsjoner (for samme dag som i figur 12), er IV i august 1460 satt streik 26,9. Når du beveger deg ned i streikkjeden, stiger IV imidlertid til 37,6, sett på 1340-streiken. Disse IV-nivåene ble fanget ved avslutningen av handel etter en stor nedgang i SampP (-44 poeng) 9. august 2007. Mens skævheten alltid er der, kan den intensivere følgende markedsdråper. Omvendt eller fremoverskjev finnes stort sett som svar på muligheten for et markedskrasj som ikke kan fanges i standardprismodellene. Det vil si at risikoen er priset i opsjonene for å ta hensyn til muligheten, uansett fjernt når som helst, av et stort markedssvingning. Generert ved hjelp av OptionVue 5 Options Analysis Software Figur 13: Omvendt IV skjev på SampP 500 indeks put-alternativer. IV faller beveger seg fra lavere til høyere poeng på strekkpriskjeden, sett i IV-nivåene fremhevet i gult. Generert ved hjelp av OptionVue 5 Alternativer Analyses Software Figur 14. Videresend (Positiv) IV Skjev på Mars Kaffeoppringingsalternativer. IV-nivåene stiger til høyere poeng på strekkpriskjeden. Figur 14 viser en vertikal fremoverskråning på mars kaffekost. Med en fremover vertikal IV skjevhet, ved lavere alternativstrekk IV er lavere og ved høyere alternativ streik IV er høyere. Med varer øker den høyere IV vanligvis på høyere streiker på grunn av den oppfattede risikoen for priseksplosjon til oppsiden som følge av en plutselig forsyningsforstyrrelse. IV-nivåene kan øke på utgående penger, for eksempel hvis det er voksende mulighet for frost som kan forstyrre forsyningen. Hvis hendelsen ikke viser seg, kan IV-nivåene raskt gå tilbake til flere normale nivåer. Sporene som er identifisert i figurene 12 til 14, kan best karakteriseres som smirks, men det er mulig å finne forskjellige mønstre av variabilitet. Mønstre kan til tider ligne et smil, noe som betyr at IV-nivåene på out-of-the-money setter og samtaler er forhøyet i forhold til alternativene nær eller på penger. Dette kan oppstå i forkant av nyhetsmeldinger i næringslivet eller på ventende nyheter om en art som sannsynligvis vil resultere i et stort trekk for en aksje. Det omvendte skjevet i figurene 12 og 13 derimot er alltid tilstede, selv om de relative og absolutte nivåene av IV på streikene kan endres avhengig av nivåer av investorrisiko i markedet til enhver tid. Horisontale skrifter I figur 15 kan man se en horisontal skråning i mars for kaffeoppringningsalternativer. Det er en 5 forskjell mellom IV-nivåene på de 155 ringesignalene og 155 mars samtalealternativer, med den forrige måneden å ha høyere nivåer. Generelt er det mulig for opsjoner i en måned å skaffe høyere IV-nivåer enn andre måneder, og som med varer, gjelder det for aksjer. Dette fenomenet er i stor grad drevet av forventede prisbevegelser rundt en forestående nyhetshendelse eller muligens vær eller forsyningsforhold som kan påvirke prisen på varer. Disse skjevhetene kan oppstå og forsvinne når nyhetsarrangementet nærmer seg og deretter går. Generert ved hjelp av OptionVue 5 Alternativer Analyses Software Figur 15. Horisontal IV skjev på mars kaffeoppringingsalternativer. IV for utropsfrie opsjoner i desember har en positiv positiv skjevhet. Alternativene handler også på høyere IV nivåer enn sine kolleger i mars (det vil si 155 anropsalternativer). Konklusjon I dette segmentet av volatilitetsopplæringen presenteres flere typer opsjon IV-skiver. Omvendt skrå, fremover skrå og horisontal skrå. Dette er vanlige typer skråninger som finnes i opsjonsmarkeder. Den eksakte formen kan variere i hver virkelighets tilfelle, men de grunnleggende strukturer vil gjenta igjen og igjen. Strategier kan brukes for å identifisere skews som optimaliserer IV-prisingen og mulige endringer i skarp prissetting som kan oppstå når en skjevhet går tilbake til forkantige nivåer. Skal møte det, har du ikke allerede prøvd, testet eller sett på det meste av handelsverktøyene Der har du uten tvil oppdaget at tekniske indikatorer som en MACD, Stochastics, RSI, eller mønstre som trekanter, flagger og hundrevis av lignende handelsverktøy, vil til slutt mislykkes. Det er sannsynligvis grunnen til at du har kommet hit. Det er også hvorfor investorer bruker så mye tid og penger til å lære å handle, i stedet for å faktisk dra nytte av det. Youd elsker å finne den hellige gral, eller noe selv i nærheten, men så langt har alt falt langt. Markedsprognosen er veldig forskjellig. Vi kaller det ikke Grail (selv om noen gjør det), men når du begynner å bruke det, kan du tenke at det blir ganske nært. Det kommer til å hjelpe deg med å handel med markeder på en helt ny måte. Gjorde å de-horn oksen, de-klo bjørnen, og gi deg kraftige nye måter å tjene fett fortjeneste - uansett om markedene handler opp eller ned. Hvordan ved å bokstavelig talt vise deg i hvert kommende aksjemarked flytte på forhånd, og hjelpe deg med å velge strategier som passer best for din investeringsstil. Du vil kunne handle hver retning enkelt - og viktigst - til rett tid. Det er mye du kan lese og studere her, men den beste måten å lære alt på er å bare komme i gang. Klikk her for å starte prøveprofilen din nå. Husker du hvor mye penger gikk tapt i verdensomspennende markedskrasj 2007-08. Det ble anslått til tjuefire trillioner dollar (Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2009). Men bør ikke det virkelige spørsmålet være: Hvorfor var så mye penger tapt Markedsforholdene ble sterkt bearish i 2007, og aksjemarkedene begynte en historisk nedgang i generasjonsproportjoner. De fleste investorer ikke vite hva de skal gjøre, bare hunkered ned, håper å ri ut stormen. Det de ikke forstod, var at deres investeringer ikke var posisjonert for å tåle det dårlige bæremarkedet. Når salgene begynte, ble millioner av investorer pensjonsbesparelser knust. De fleste kontoer ble redusert til halvparten av størrelsen i løpet av et par måneder. Men til og med bjørn Markets Present Opportunities Her, på Market Forecast, viste vi alle en annen tilnærming. Vi var klare for den kommende bjørnenes markedsuker på forhånd. Vår strategi var å slå bjørnen til en tyr. Når signalet vårt ble utløst, hadde vi alle handelsinverserte ETF-aksjer, som ved design, beveger seg opp når markeder snu ned. Denne tilnærmingen viste seg å være ikke bare en veldig forsiktig handel, men en svært lønnsom. Medlemmene våre tok tak i tosifrede gevinster i de verste bjørnmarkedsmånedene, og mange viste gevinster så store som alle sine inntjeninger i de foregående oksemarkedene. Disse strategiene er enkle å lære. Faktisk vil du finne det vi gjør, er mye enklere enn det gamle gammeldags hardt arbeidet med bare å finne et godt lager. Det er derfor første gang brukerne ofte spør, Er det ikke noe annet, jeg trenger å lære eller gjøre Nei. En enkel strategi. Og det fungerer så bra, du vil lure på hvorfor du brukte så mye tid og penger på å lære å bruke alle disse markedsindikatorene. Vel forklare disse enkle teknikkene, og sørg for at du får det riktig. Hver fredag ​​holder vi et live webinar for å svare på eventuelle spørsmål du måtte ha. Alt som trengs er en vilje til å slippe noen gamle handelsregler for gamle skolen. Poenget er at hvis noen forteller deg det er vanskelig å være lønnsomt i tider som disse, gjør de bare unnskyldninger (som så mange pengeforvaltere). Uten tvil bør fortjenesten fortsette å vokse, uavhengig av markedsforholdene. Bull eller bjørn Ved å kjenne markedet Flytter på forhånd, vil hver bytte av retning bare være en annen mulighet til å sammensatte fortjenesten. Du kommer til å slutte å bekymre deg om bjørnmarkeder, faktisk, så gal som det høres ut, du kan faktisk begynne å se frem til dem. Farvel til ruller-Coaster Returns I 401K eller IRA, vil du oppdage en utrolig handelsfordel. Du vil ikke se på kontoen din, gi gode gevinster, bare for å se dem, fall tilbake til gamle nedturer. I stedet vil nestegget ditt bli beskyttet mot alvorlige nedturer fordi du har det godt å flytte til kontanter rett før noen ekte bjørnemarked avtar. Din konto vil vokse enda raskere når du deretter går tilbake til høyvækstfond eller ETF - men først etter prognosen signalerer en annen kommende oksendrøm klar til å begynne. Det tar bare noen få handler om året å administrere din egen 401k eller IRA. Og våre timingdiagrammer viser hvilke midler som er best for hver kommende markedstilstand. Utenfor pensjonskontoene dine kan du handle så ofte du vil (selv dagshandel), ved hjelp av våre markedstimlede diagrammer til sammensatt fortjeneste. Hold pensjonen trygg og voksende - For alle viktige grunner Market Forecast-brukere vet at markedene gjør tre til fire store trekk hvert år. Ved å plassere deg selv i tråd med hvert trekk i stedet for mot dem, kan du ganske bokstavelig talt skrive dine egne lønnsslipp flere ganger i året. Virkelig økonomisk trygghet kommer når du slutter å kjempe mot markedene og begynne å la alle opp - og nedhandlinger begynne å fungere for deg. Du har fortjeneste fra begge retninger. Selv bære markeder har gjenoppretting samlinger, og siden begynnelsen av mars 2009, weve vært å bruke det forventede rallyet for å tjene dobbel siffer fortjeneste. Så lenge markedene lever og beveger seg, fortsetter å bli posisjonert for å vinne med hver forandrende trend. Handlingsbar, presis aksjemarked Timing Information I stedet for å spørre, lurer jeg på hvor markedet går, du vet hva du kan forvente fordi hver morgen, før markedene åpnes, forklarer våre diagrammer og kommentarer hvor markedene vil flytte i dag, i morgen og til og med i flere uker. Og som du vil se fra de vitnemålene vi mottar fra hele verden, kan det være en stor positiv forskjell i porteføljen din å ha den typen nøyaktige informasjon om markedet. Du skal se noen svært forutsigbare rytmer på aksjemarkedet som brukes av store institusjonelle handelsmenn som kjøper og selger aksjer som urverk. Når du ser sin handling gjennom linsen i Market Forecasts, vil du spare aksjeposisjonene rett foran de store trekkene, og det betyr fortjeneste. Heres Hvorfor Markedsprognosen Works - Stock Market Cycles Uansett om du er en langsiktig investor, en swing trader eller en dag-trader, vil du se muligheter du ellers ville ha savnet uten det ekstra perspektivet på markedene sykliske svinger. Ta en titt på den nøyaktige nøyaktige markedstimingen vi bruker, spotting hver ny trend i god tid før når markeder tar av. Hvert ETF-diagram nedenfor viser et utrolig konsekvent tidsbestemt syklisk mønster vi handler. Når du kombinerer med våre andre prognosekart og analyse, vil du være klar til å ta en vinnende posisjon i markedet foran omtrent alle andre. Det som kan forvirre deg, er at denne rytmiske handlingen ikke bare er funnet på daglige diagrammer, men også i intradagskartene ned til kryssnivået. Er du virkelig i ferd med å stole på en fondleder - igjen Dette kommer nok ikke som en stor overraskelse, men den gjennomsnittlige fondschefen har ikke slått markedsindeksene de siste 10 årene. Amazing isnt det Og for de ledere som gjør det, er det vanligvis bare i et oksemarked. På bjørnemarkedene faller antall lønnsomme midler til nesten null. Med de slags odds ønsker du virkelig at pengene dine overføres til ledere som ikke vil flytte deg til kontanter når det er tid for å beskytte deg mot alvorlige markedsfall. Som du ikke har Tvil oppdaget, de gamle prøvde og sanne regler for å investere kanskje er fortsatt prøvd, men de er helt sikkert ikke sanne. Faktisk, hvis kjøp og hold strategi var virkelig den beste måten å tjene, hvorfor ville institusjonelle forhandlere - de største dagligvolumhandlere på markedene - flytte pengene sine inn og ut av aksjer som klokkearbeid. Sannheten er at de tjener fortjeneste ved å selge til deg når de vet at det er tid til å gå. Unsuspecting investorer kjøper når institusjoner er klare til å selge, og selger når store penger er klare til å kjøpe. Retail investorer er de perfekte shillene fordi den lille fyren alltid vil handle på følelser eller dårlige råd, og ende opp med å sette pengene sine rett i hendene på hedgefondhandlerne som ønsker å avlaste posisjoner. Market Forecast holder deg fra å falle inn i den fellen. Det viser på forhånd når institusjonelle handelsmenn er i ferd med å gjøre bryteren, enten det er å kjøpe eller selge, og du vil flytte pengene dine for å holde et skritt foran dem - med mye mindre følelser. Nå, i stedet for markedshodeforfalskninger som får deg til å tape penger, vil du utnytte mindre svinger som muligheter til å legge til stillinger du allerede har. Vi kaller det trading kort sikt syklus. Hvis du ikke har sett noen av våre videoer som viser hvordan vi gjør det, kan du se på disse: Short Term Trades. Avslutt kostbare investeringer FeilAvailable indikatorer Slett å kaste bort tid på å søke over hele nettet for følelsesindikatorer. Abonnentdelen av sentimenTrader oppdaterer for øyeblikket over 90 sentimentrelaterte guider i et enkelt å vise format. For en liste over tilgjengelige indikatorer, se nedenfor. For hver indikator gir vi tilgjengelig detaljert bakgrunnsinformasjon, retningslinjer for bruk og tolkning og historiske eksempler. Hver modell og indikator har et fullt interaktivt diagram. Disse diagrammene: Tillat deg å zoome, knipe og bla gjennom historien Tillat deg å tegne et bevegelige gjennomsnitt, ekstern ETF eller lager, en annen indeks eller en tilhørende sekundær indikator. La deg skrive ut diagrammet eller lagre det som et bilde. La deg se relaterte diagrammer og bakgrunnsinformasjon Tillat deg å vende om aksen for bedre å sammenligne med prishistorikk Tillat deg å lagre (eller ikke - aktivere) fra din tilpassede liste over favorittdiagrammer Her er et eksempel på et av våre diagrammer ved hjelp av VIX Term Structure: Nedenfor er et øyeblikksbilde av en del av vår komplette liste for aksjer. Det er også en side for obligasjoner og en for varer. Sidene gir navnet og lenken til indikatoren, hvilken gruppe den tilhører, den mest hensiktsmessige tidsrammen, avsluttende verdi, endring, dato for de nyeste dataene, og et raskt blikkikon som fremhever eventuelle ekstremer i stemningen. Følgende er en delvis liste over indikatorene som er tilgjengelige for abonnenter. Denne listen kan endres når som helst, da vi kontinuerlig studerer nye måter å måle investorens følelser på. Nøkkel: Vareindikatorer VOLATILITETFORANSTALTNINGER VIX VIX TRANSFORM (omformer VIX-avvik i et statistisk meningsfylt diagram) VXN STOCK BOND RATIO SMART PENGER INDEX KREDIT DEFAULT SWAP INDEX CSFB FEAR BAROMETER VIX TERM STRUCTURE Proprietære indikatorer, sannsynligvis ikke funnet andre steder. PUTCALL RATIOS R. O.B. O. PUTCALL RATIOtrade (se på de minste handelsmennene - en av de reneste sentimentindikatorene som er tilgjengelige) LOBO PUTCALL-VALUTAPROSESSER SPESIFIKASJON INDEX TOTAL PC RATIO EQUITY PC RATIO ISE SENTIMENT INDEX OEX-BESTEMMELSE INDEX OEX PC-RATIO (MED BEVIRKENDE AVERAGES) ÅPEN INTERESSATIV Egenkapital indikatorer, sannsynligvis ikke funnet noe annet sted. BREADTH RATIOS ADVANCEDECLINE RATIO NYHET NYHET LOW RATIO UP VOLUME RATIO TRIN (NYSE OG NASDAQ) CUMULATIVE TICK (NYSE OG NASDAQ) SPY OG QQQQ LIKVIDITET PREMIUM SP OG NDX DOWN PRESSURE SP OG NDX PRIS OSCILLATOR PERCENTAGE FIDELITY SELECT FONDER BEATING CASH NOTE: Vi også presentere flere bredde mål for spesifikke lager sektor proprietære indikatorer, sannsynligvis ikke funnet noe annet sted. RYDEX MUTUAL FOND ASSETS FLOWS BULLSFOND FLOWS BEARISH FOND FLOWS BETA CHASE INDEX RYDEX RATIO PENGEMARKNADER BULL VERSUS BEAR RSI SPREAD TOTAL BULL BEAR EIENDELER TOTAL LEVERAGED BULL BEAR ASSETS. OG ALLE SEKTORFONDENE Proprietære indikatorer, sannsynligvis ikke funnet andre steder. SENTIMENTSURVEYS AAII BULLISH AAII BEARISH AAII BULL RATIO MA AAII ASSET ALLOCATION VALL STREET STRATEGIST ASSET ALLOCATION NAAIM OPPLEVELSE AV AKTIVE INVESTMENT MANAGERS UNIVERSITY OF MICHIGAN CONSUMER CONFIDENCE CONFERENCE BOARD Forbrukerforståelse ABC NEWS CONSUMER COMFORT INDEX N. F.I. B. SMÅ VIRKSOMHET OPTIMISM PROPRIETARY OPTIMISM INDEX (OPTIX) SCORES FOR COMMODITIES LAND SENTIMENT DAILY OPTIMISM INDEXES (OPTIX) FOR: AUSTRALIA (EWA) BRAZIL (EWZ) KANADA (EWC) KINA (FXI) EMERGING MARKETS (EEM) FRANCE (EWQ) TYSKLAND ) EINDLAND (EWI) JAPAN (EWJ) MEXICO (EWW) RUSSLAND (RSX) SPANIA (EWP) DET FORENEDE KONGERIGE (EWU) Proprietære indikatorer, sannsynligvis ikke funnet andre steder. SENTIMENT SURVEYS Bear Bull Sosialt Sentiment indikatorer for aktive ETFs Bearish Prosent Sosial Sentiment indikatorer for aktive ETFs Bullish Prosent Sosial Sentiment indikatorer for aktive ETFs Proprietære indikatorer, sannsynligvis ikke funnet andre steder. FORPLIKTELSER AV HANDELERE ALL-INDEX, ALL-PRODUCT, DOLLAR-WEIGHTED STOCHASTIC COMMERCIAL TRADERS NET SMALL SPECS NET COMMERCIALS 1-ÅR STOCHASTIC SMALL SPEC 1-ÅR STOCHASTIC MERK: VI STILLER COT DATA FOR ALLE STORE PRODUKTER KORT SALGSANALYSE ODD LOT PURCHASE PERCENTAGE ODD LOT SHORT SALES NYSE MODIFIED SHORT INTEREST RATIO NYSE DE-TRENDED SHORT INTEREST RATIO NASDAQ MODIFIED SHORT INTEREST RATIO CORPORATE INSIDERS INSIDER INSIDER KJØP SALG RATIO INSIDER KJØP SJØL SJUNNISK JUSTERTE KONTANTNIVÅER MUTUAL FUND KONTANTNIVÅER MUTUAL FUND KONTANTPREMIUM (Tar gjeldende rentenivå i konto) RETAIL PENGEMARKNAD LEVELS RETAIL PENGEMARKED AS MARKEDSKAPITALISERING NYSE MARGIN NYSE GRATIS KREDIT NYSE TILGJENGELIG KONTANT NASDAQ MARGIN NASDAQ GRATIS KREDIT NASDAQ TILGJENGELIG KONTANT PENNY STOCK SPESULATIV VOLUM INNLEDENDE OFFENTLIGE TILBUD SVERIGE OFFENTLIGE TILBUD MUTUAL FUND FLOWS Proprietære indikatorer, sannsynligvis ikke funnet hvor som helst ellers. Følg sentimentrader Brakt til deg av: