Nivå 3 Alternativer Handel

DEFINISJON AV Nivå 3 Nivå 3 er det høyeste nivået av anførselstegn fra en handelsservice og gir institusjonen muligheten til å legge inn anførselstegn, utføre bestillinger og sende informasjon. Dette servicenivå er begrenset til NASD-medlemsfirmaer som fungerer som registrerte markedsførere. Et nivå 3 sitat tillater en person å inngå best execution trades som priser oppdateres i sanntid. BREAKING DOWN Nivå 3 For å forstå begrunnelsen bak nivå 3 sine tilhørende sitater, er det viktig å først forstå driften av aksjemarkedet. Alle børsnoterte aksjer har en budpris og en spørpris når de kjøpes og selges. Budet er den høyeste prisen en investor er villig til å kjøpe en aksje. Spørsmålet er den laveste prisen der en investor er villig til å selge en aksje. Hver gang en budpris eller en forespørselspris blir spredt, regnes det som et tilbud. Det amerikanske aksjemarkedet har tre nivåer av anførselstegn: nivå 1, nivå 2 og nivå 3. Ved å se på disse sitatene kan en investor se hvordan en bestemt aksje utfører over tid. Nivå 3 Sitat Alle tre nivåer av sitater bygger på hverandre. Nivå 1 sitater gir investorer det høyeste budet og de laveste tilbudsprisene for en enkelt aksje. Disse typer sitater er de vanligste, og det er det som private investorer ser når de ber om informasjon fra deres finansielle tjenester. Nivå 2 sitater gir samme bud og spør informasjon, men viser også bud og pris for hver enkelt markedsfører. Dette gjør det mulig for investorer å identifisere markedsføreren med det laveste budspredet, noe som er viktig for større investorer som driver høyvolum og høyfrekvent handel. Nivå 3 sitater gir all informasjon og tjenester av nivå 1 og nivå 2 sitater. I tillegg gir nivå 3 sitater også en investor muligheten til å legge inn eller endre anførselstegn, utføre bestillinger og sende ut bekreftelser av handler. Disse typer sitater er reservert for registrerte meglere og finansinstitusjoner. Markeds beslutningstakere, for eksempel, deltar i nivå 3 sitater, som tillater dem å utføre kundeordrer. Eksempel på nivå 3-tilbud Alle meglerhus og finansinstitusjoner har de beste krav til utførelse på vegne av sine kunder. Dette betyr at de er pålagt å gi sine kunder den beste aksjekursen som er tilgjengelig for øyeblikket. Hvis en privat investor, for eksempel, ønsker å investere i Apple lager, ville han se nivå 1 bud og spørrepriser notert på hans megler online trading portal. Når investoren starter en ordre om å kjøpe aksjen, bruker megleren nivå 3 sitater for å gi den investoren den best mulige prisen. Leveringsnivåer på opsjonsmeglere I den forrige artikkelen i denne veiledningen diskuterte vi viktigheten av å velge riktig online-opsjonsmegler . Registrering med megler er et nødvendig skritt du må ta før du faktisk kan begynne å handle, og det er ikke alltid spesielt grei. For det første kan det være tøft å bestemme hvilken som passer best for deg på grunn av det store spekteret av dem som eksisterer. Når du har valgt en passende opsjonsmegler for dine krav, må du typisk gjennomgå en ganske lang godkjenningsprosess før kontoen din blir åpnet og klar til bruk. Du må gå gjennom denne prosessen slik at megleren kan utføre en risikovurdering og bestemme hvilket handelsnivå eller godkjenningsnivå du skal tilordne. Trading alternativer er ikke så enkelt som bare å registrere deg med en megler og deretter gjøre hva handler du vil risikoen involvert i visse bransjer og strategier betyr at meglere må være ansvarlig og bare tillate enkeltpersoner å lage handler som passer for dem. For eksempel ville en komplett nybegynner med en liten mengde startkapital ikke få lov til å begynne å bruke komplekse strategier med ubegrenset risikoeksponering. Handelsnivåer er i hovedsak hvordan meglere kontrollerer risikonivået som deres kunder og seg selv blir utsatt for. På denne siden forklarer vi disse nivåene mer detaljert og dekker følgende: Formålet med handelsnivåer Hvordan handelsnivåer blir tildelt Hva hvert handelsnivå gjør det mulig å øke handelsnivået ditt Seksjon Innhold Hurtiglenker Anbefalte alternativer Meglere Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les Gjennomgang Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Formålet med handelsnivåer Formålet med handelsnivåer, også kjent som godkjenningsnivåer, er i hovedsak å gi en form for beskyttelse til både megleren og kunden. Optionsmeglere er regulert og har plikt til å se etter kundenes beste interesser, noe som gir dem et form for forpliktelse til å sikre at deres kunder bare tar risikoer der de har tilstrekkelig erfaring og midler til. Det er ikke helt uvanlig for investorer og handelsmenn å ansette høyrisikostrategier når de ikke vet hva de gjør og ikke har den nødvendige kapitalen. Hvis ting går galt feil, er megleren potensielt ansvarlig, så de vurderer sine kunder og tilordner dem handelsnivåer slik at de bare kan gjennomføre transaksjoner som står i forhold til deres erfaring og finansiering. Ved å gjøre dette, er både kunden og megleren beskyttet mot overdreven eksponering for risiko. Hvordan handelsnivåer blir tildelt Når du registrerer deg hos en opsjonsmegler, må du vanligvis gi detaljert informasjon om økonomien og tidligere investeringer du har gjort. Du vil typisk bli spurt en rekke spørsmål som vil hjelpe megleren å forstå ditt nivå av kunnskap og risikotoleranse. Din søknad vil da bli gjennomgått av compliance-avdelingen, og de vil avgjøre hvilket handelsnivå du skal tilordne ut fra informasjonen du har oppgitt. I noen tilfeller kan du bli bedt om å gi verifisering av visse aspekter av søknaden din. I hovedsak handler meglere om to hovedfaktorer når du tildeler deg ditt opprinnelige handelsnivå: din relevante erfaring og din generelle økonomiske stilling. Erfarne investorer som kan demonstrere at de har solid kunnskap om opsjonshandel, vil vanligvis bli tildelt et høyere nivå fordi det antas at de vet hva de gjør. De med høy nettoverdi eller en stor mengde startkapital vil også ha en tendens til å bli gitt et høyt handelsnivå også. Det er ingen standardisert formel for å beregne hvilket nivå som er tildelt, og kriteriene kan endres fra en megler til en annen. Hva Hvert Handelsnivå Tillater De fleste valgmeglere gir meg handelsnivåer fra 1 til 5, hvor 1 er den laveste og 5 er den høyeste. En næringsdrivende med lavt handelsnivå vil være ganske begrenset i strategiene de kan bruke, mens en med de høyeste vil kunne gjøre stort sett hva handelen de vil. På samme måte som meglere alle har egne metoder for tildeling av handelsnivåer, har de også litt forskjellige måter å klassifisere handelsstrategier på. På grunn av dette er det ikke en endelig liste over hvilke strategier hvert handelsnivå tillater ved hver megler dette er noe du må finne ut direkte fra alternativmegleren din. Vi kan imidlertid gi en grov ide om hva du vanligvis kan gjøre på hvert nivå. Med et handelsnivå på 1, vil du sannsynligvis bare kunne kjøpe og skrive alternativer der du har en tilsvarende posisjon i den underliggende sikkerheten. For eksempel, hvis du eide lager i Company X, ville du kunne legge inn et kjøp for å åpne ordre for put-opsjoner på Company X-aksjen. Dette vil gi deg rett til å selge aksjen til en avtalt pris, og den eneste ekstra risikoen du vil bli utsatt for, er hvor mye penger det koster å bruke disse alternativene. Du vil også kunne plassere en selg for å åpne bestillingen på anropsalternativer på aksje X, noe som gir noen andre rett til å kjøpe aksjen til en avtalt pris. Selv om du teknisk sett ville tape hvis selskapet X-aksjen gikk opp i pris, og du ble tvunget til å selge den under markedsverdi, er det ingen ekstra eksponeringsrisiko fordi du allerede eier aksjen. Et handelsnivå på 2 vil vanligvis gi deg mulighet til å kjøpe anropsalternativer og sette opsjoner uten å ha en tilsvarende posisjon i den underliggende sikkerheten. Du ville bare kunne kjøpe opsjonsavtaler hvis du hadde midler til å gjøre det, noe som betyr at det ikke er en stor risiko involvert. Det verste fallet er at kontraktene utløper verdiløs og du mister pengene investert, men du kan ikke miste noe mer enn ditt opprinnelige kjøp. Dette handelsnivået er vanligvis den laveste tildelte. Handelsnivå 3 vil vanligvis tillate skriving av alternativer for å skape debetspreads. Debitsspredninger er opsjonsspread som krever en opprinnelig kostnad, og tapene dine er vanligvis begrenset til den opprinnelige kostnaden. Selv om dekningspakker innebærer skriftlige opsjoner uten tilsvarende posisjon i underliggende sikkerhet, er tapene begrenset ved å ha flere posisjoner på opsjonskontrakter basert på den samme underliggende sikkerheten. For eksempel kan du opprette en debetspredning ved å skrive anropsalternativer på en bestemt aksje og kjøpe anropsalternativer på samme aksje. Igjen er det ikke en stor risiko forbundet med disse handlingene, men det høyere handelsnivået kreves på grunn av de ekstra kompleksiteten i å skape spreads. For opprettelse av kredittspread, hvor du mottar en forhåndskreditt og blir utsatt for fremtidige tap hvis spredningen ikke utfører som planlagt, vil du normalt trenge en konto med handelsnivå 4. Dette skyldes at potensielle tap er vanskeligere å beregne. Handelsnivå 5, som er det høyeste, vil i utgangspunktet gi deg friheten til å gjøre hva handler du ønsker. Du vil imidlertid vanligvis være pålagt å ha en betydelig mengde opsjonsmargin i kontoen din. Øke handelsnivået ditt Det er ingen bestemt måte å garantere et økt handelsnivå med megleren. Noen meglere kan vurdere kontoen din jevnlig og automatisk øke den hvis det er hensiktsmessig, men dette er ganske sjeldent. Du vil vanligvis måtte kontakte megleren direkte og be om en oppgradering, men dette ville være helt etter eget skjønn fra meglerfirmaet. Hvis du hadde en solid handelshistorie med dem og en rimelig mengde penger på konto, vil du sannsynligvis stå en god sjanse til å bli oppgradert. Valg Kontoer Handelsnivåer Alternativer Kontoer Handelsnivåer - Introduksjon Det aller første som står i vei for En nybegynner til opsjonshandel er det lange risikobeviset som må fylles ut når du åpner en opsjonskonto. Etter at skjemaet er fylt ut og kontoen startet, blir de vanligvis møtt med den sjokkerende og frustrerende oppfatningen at de ikke klarer å utføre de fleste av de sexy alternativstrategiene de har lært på grunn av utilstrekkelig handelsnivå eller godkjenningsnivå. Hva er opsjonskonto handelsnivåer Hva er formålet med handelsnivåer, hvordan blir de fastslått og hvordan kan du øke ditt handelsnivå? Alternativer Konto Handelsnivåer - Formål Formålet med handelsnivåer i opsjonshandelskontoer er rett og slett å kontrollere risikoen for handelsmenn utfører høy risikohandel uten tilstrekkelig erfaring og finansiering. Derivathandel, for eksempel opsjonshandel, har blitt klandret av mange som hevdet at de ikke forsto risikoen de hadde for å gjøre seg når de ble brent. Når slike valgmuligheter setter fingrene på sine meglere slik at de kan ta større risiko, er de kvalifiserte eller erfarne nok til å gjøre det, alternativmeglere kommer i vanskeligheter med myndighetene. Som sådan har alle opsjonsmeglere siden startet en risikovurdering av alle nye opsjonskontohavere for å bestemme hvor mye risiko de er egnede til å gjennomføre, og siden ulike opsjonsstrategier har ulike risikonivåer, ble handelsnivåer opprettet basert på den relative risiko for hver klasse av opsjonsstrategier. Faktisk er opsjonsregnskapet handelspolitikk en policy som ikke bare beskytter nye kontoinnehavere mot risiko, men også opsjonsmeglere fra rettssaker fra utilfredse opsjonshandlere. Alternativer Konton Trading Nivåer Alternativer meglere klassifisere vanligvis alle opsjonskontoene i ett av fem nivåer, som du kan se på bildet ovenfor. Flere omfattende opsjonsmeglere som Optionsxpress har nivå 0 for handel med aksjer og midler bare, samt et nivå -1 for suspenderte kontoer. Hver opsjonsmegler kan ha litt forskjellige måter å klassifisere en konto og hva slags strategier som er tillatt. Vi vil gå inn i noen av de vanligste praksisene her. Du bør konsultere dine valgmeglere på de spesifikke kriteriene de bruker. Alternativer Kontohandel Nivå 1 Handlingsnivå 1 lar deg bare utføre opsjonsstrategien for dekket samtal og beskyttende innstillinger. Begge opsjonsstrategiene er mer en sikringsstrategi enn spekulativ i naturen, da slike opsjonsstrategier krever at opsjonshandleren eier den underliggende aksjen. Et dekket anrop er når du skriver ut av innkallingsalternativene på aksjer som du eier for å sikre seg mot en liten prisfall på underliggende lager og et beskyttende put er når du kjøper putalternativer som beskyttelse på aksjer du eier. På dette nivået er opsjonshandlere ikke i stand til å kjøpe opsjoner eller salgsopsjoner uten først å eie den underliggende aksjen. Alternativer Konto Trading Level 2 Trading Level 2 lar deg kjøpe anropsalternativer eller sette alternativer utover hva Trading Level 1 lar deg gjøre. Dette er nivået de fleste nybegynnere til opsjonshandel begynner på. På dette nivået kan opsjonshandlere bare utføre enkle retningsbaserte spekulasjoner ved å kjøpe anropsalternativer eller sette opsjoner uten fleksibilitet til å skrive dem eller bruke dem som en del av et spredning. Risiko er derfor begrenset til hvor mye penger som legges til å kjøpe opsjonene. Alternativer Konto Trading Level 3 Trading Level 3 gjør at du kan bytte debet-spreads på toppen av alt nivå 1 og 2 tillater. Debitsspredninger er opsjonsstrategier som du faktisk trenger å betale kontant for å sette på mens kredittspread gir deg penger for å sette dem på. Et eksempel på debitsspredning er Bull Call Spread hvor du skriver en ut av alternativet for penger anrop på anropsalternativene du kjøpte. Debitsspredninger består vanligvis av både lange og korte alternativer. Risiko er begrenset til hvor mye penger som er betalt for å sette på spredningen. Selv om risikoen er begrenset i denne forstand, er den mye mer kompleks enn enkle anropsalternativer, og kjøp alternativer som kjøper og krever mer kunnskap fra opsjonshandlerens side. Alternativer Konto Trading Level 4 Trading Level 4 lar deg sette på kredittspreads som legger penger i kontoen din når de utføres. Et eksempel på en slik opsjonsstrategi er Short Butterfly Spread. Slike opsjonsstrategier er ikke bare mye mer komplekse å utføre og eksakte potensielle tap kan være komplekse å beregne for nybegynnere også, noe som fører til uventede tapsmengder. Alternativer Konto Trading Level 5 Trading Level 5 lar deg skrive samtale og sette opsjoner uten å eie den underliggende aksjen. Dette er hvor du kommer til å spille banker til andre opsjonshandlere som spekulerer gjennom anrops - og salgsopsjoner. Slike stillinger utsetter deg igjen for ubegrenset risiko, noe som betyr at tapene akkumuleres på ubestemt tid når det går dårlig. Dette er hvordan mange nybegynnere valghandlere mister en formue og bør kun utføres av erfarne opsjonshandlere. Dessuten krever skrivingsalternativer en betydelig mengde penger som Margin, som nekter de fleste små detaljhandlere. Hovedfaktorer som bestemmer ditt opprinnelige handelsnivå De to hovedfaktorene som bestemmer ditt opprinnelige handelsnivå er din erfaring og din nettvurdering. Jo mer erfarne en opsjonshandler, jo lavere er risikoen for deg selv og megleren. Dette er grunnen til at det er mange spørsmål som hvor lenge du har handlet og hva slags instrumenter du har handlet i alle risikovurderingsskjemaer når du åpner en opsjonshandelskonto. Tilsvarende, jo rikere du er, jo flere tap du har råd til å ta, og dermed jo lavere risiko for deg selv og din opsjonsmegler. De fleste opsjonsmeglere ville ikke kreve bekreftelse eller bevis på informasjonen som er gitt, og har ført til at mange nybegynnere gjør falske påstander for å kvalifisere seg for et høyere handelsnivå for handelskonto. Slik øker du kontoen for handelskonto Handelsnivå Først av alt oppdager opsjonsmeglere vanligvis ikke oppgraderingsnivåer automatisk. Når du tror du er klar for et høyere nivå eller at du tror du burde kvalifisere på et høyere nivå, må du ringe opp megleren for å diskutere saken med dem. Vanligvis vil opsjonsmegleren se på din tidligere handelsrekord, så vel som kontostørrelsen din for å avgjøre om du bør plasseres på et høyere handelsnivå. Men siden nivå 5 nøkkede opsjoner skriver krever ikke noe mer enn en stor fondstørrelse for å tilfredsstille marginkrav, bør du kunne diskutere for en 5-plassering på kontoen så lenge du har den typen penger på kontoen din, vanligvis USD200 , 000 og over.